【金融時(shí)報(bào)】央行回應(yīng)近期熱點(diǎn) 涉及經(jīng)營(yíng)貸炒房、4月流動(dòng)性、數(shù)字人民幣等
4月12日，中國(guó)人民銀行舉行2021年第一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)，調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)兼新聞發(fā)言人阮健弘、貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰、宏觀審慎管理局局長(zhǎng)李斌、金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾出席，發(fā)布解讀2021年第一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，并回答了記者提問。人民銀行辦公廳副主任兼新聞發(fā)言人羅延楓主持新聞發(fā)布會(huì)。
《金融時(shí)報(bào)》進(jìn)行了重點(diǎn)梳理。
去年金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)
銀行盈利下降2.7%
一季度社會(huì)融資規(guī)模新增10.24萬億元。阮健弘指出，這個(gè)數(shù)量雖然少于上年同期，但仍然是季度增量的次高水平。從結(jié)構(gòu)上來看，金融機(jī)構(gòu)信貸穩(wěn)字當(dāng)頭，資本市場(chǎng)融資大幅度增加，債券市場(chǎng)在上年基數(shù)比較高的情況下少增長(zhǎng)，總體上看社會(huì)融資規(guī)模增長(zhǎng)保持平穩(wěn)。
去年金融系統(tǒng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利1.5萬億元，同時(shí)自身的風(fēng)險(xiǎn)防控能力也取得了一定的進(jìn)步。阮健弘指出，一方面2020年商業(yè)銀行盈利下降了2.7%，這是2003年以來的首次負(fù)增長(zhǎng)。這主要是因?yàn)樯虡I(yè)銀行通過降低利率等方式向?qū)嶓w進(jìn)行了更多的讓利，2020年末商業(yè)銀行的凈息差比上年末下降了10個(gè)基點(diǎn)。另一方面，去年下半年以來單位貸款的逾期金額和逾期率實(shí)現(xiàn)了雙降。從結(jié)構(gòu)上看，以制造業(yè)為代表的八類行業(yè)受益較好，逾期金額出現(xiàn)了下降；包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的各類所有制企業(yè)均獲得良好的流動(dòng)性支持，單位貸款逾期金額減少，逾期率回落；戶均逾期金額變小，金融風(fēng)險(xiǎn)集中度下降。
保持政策連續(xù)性穩(wěn)定性可持續(xù)性
“今年以來貨幣政策穩(wěn)字當(dāng)頭，貨幣信貸保持合理增長(zhǎng)。”孫國(guó)峰介紹，從總量看，3月末M2同比增長(zhǎng)9.4%，社會(huì)融資規(guī)模同比增長(zhǎng)12.3%，增速比上年同期高0.8個(gè)百分點(diǎn)。一季度金融機(jī)構(gòu)新增貸款7.67萬億元，同比多增5741億元，對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)保持了穩(wěn)固的支持力度。
從結(jié)構(gòu)看，對(duì)特殊時(shí)期出臺(tái)的政策分類施策、適時(shí)適度調(diào)整，1.8萬億元再貸款再貼現(xiàn)已于去年實(shí)施完畢，普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具按照國(guó)務(wù)院部署延續(xù)至2021年12月末。同時(shí)創(chuàng)新貨幣政策工具，對(duì)于科技創(chuàng)新、小微企業(yè)、綠色發(fā)展等需要長(zhǎng)期支持的領(lǐng)域進(jìn)一步加大政策支持力度。
從利率看，2021年2月企業(yè)貸款利率為4.56%，較改革前的2019年7月下降0.76個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)有統(tǒng)計(jì)以來最低水平。
孫國(guó)峰表示，下一步要堅(jiān)持跨周期設(shè)計(jì)理念，兼顧當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)，保持宏觀政策連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度，保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。加大對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，做到小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康運(yùn)行，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定
不會(huì)額外增加銀行負(fù)擔(dān)
近期，《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）（征求意見稿）》出爐。這一監(jiān)管要求對(duì)銀行業(yè)的資金壓力有多大？
李斌表示，總的來看，附加監(jiān)管規(guī)定有利于系統(tǒng)重要性銀行保持充足的資本實(shí)力和損失吸收能力。目前第一組到第五組系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求初步設(shè)定是0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%，五組之間過渡比較平滑，整體水平與國(guó)際要求相適應(yīng)，相對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)目前實(shí)際資本水平壓力不大。如果銀行同時(shí)被認(rèn)定為我國(guó)的系統(tǒng)重要性銀行和全球的系統(tǒng)重要性銀行，那么附加監(jiān)管要求也不會(huì)疊加，采用二者孰高原則確定，不會(huì)額外增加銀行負(fù)擔(dān)。
遏制經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入樓市
近期在部分房?jī)r(jià)上漲預(yù)期較強(qiáng)、炒作氛圍較濃的熱點(diǎn)城市，出現(xiàn)了騙取銀行經(jīng)營(yíng)貸實(shí)際用于購(gòu)房的現(xiàn)象，甚至有些還涉及有組織的違法活動(dòng)。鄒瀾強(qiáng)調(diào)，這些活動(dòng)如果不能及時(shí)得到遏制，不僅會(huì)影響房地產(chǎn)調(diào)控政策的實(shí)施效果，而且會(huì)擠占支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)發(fā)展的信貸資源。
鄒瀾介紹，近期在深圳、廣州、上海、北京等地，金融監(jiān)管部門已經(jīng)要求銀行對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行了自查，個(gè)別城市還在一定范圍組織了監(jiān)管檢查，初步已經(jīng)摸清了典型案例的典型做法和關(guān)鍵的違法環(huán)節(jié)。此外，銀保監(jiān)會(huì)、住建部、人民銀行三部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于防止經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)的通知》，從加強(qiáng)信貸管理、銀行內(nèi)部管理、中介機(jī)構(gòu)管理等方面提出了進(jìn)一步的明確要求，有關(guān)地方正在組織、準(zhǔn)備進(jìn)行監(jiān)管核查。《通知》還特別提出各地要暢通違規(guī)問題投訴舉報(bào)路徑，聯(lián)合排查違規(guī)線索。
鄒瀾提到，在解決這一問題的過程中，希望商業(yè)銀行不要因?yàn)檫@一問題影響到對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)質(zhì)量。對(duì)于經(jīng)過必要的、正常的核查程序，確實(shí)是因?yàn)檫`法違規(guī)活動(dòng)和銀行工作人員無法立即識(shí)別的問題，應(yīng)該也是在銀行的基層員工和基層行的盡職免責(zé)范圍之內(nèi)。對(duì)于發(fā)現(xiàn)作假騙取貸款的，需要依法依合同追回貸款。涉及到購(gòu)房人由于受不法機(jī)構(gòu)和人員的蠱惑、欺騙，通過作假的行為獲得了貸款被銀行追回造成損失的，可以向相關(guān)部門、法院主張自己的權(quán)利。
宏觀杠桿率將保持基本平穩(wěn)
受新冠疫情的影響，去年我國(guó)的宏觀杠桿率出現(xiàn)了階段性的上升。阮健弘介紹，2020年我國(guó)的宏觀杠桿率是279.4%，比2019年上升了23.5個(gè)百分點(diǎn)。分部門來看，居民、政府和企業(yè)三個(gè)部門的杠桿率分別是72.5%、45.7%和161.2%，這三個(gè)部門杠桿率分別比2019年上升了7.4、7.1和9.1個(gè)百分點(diǎn)。
阮健弘表示，疫情期間宏觀杠桿率的上升，是逆周期的政策支持疫情防控和國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的體現(xiàn)。去年二季度以來，隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)增速的回升，我國(guó)的宏觀杠桿率上升的勢(shì)頭開始明顯減緩，上升幅度逐季收窄。2020年一、二、三三個(gè)季度宏觀杠桿率上升的幅度分別是14、7.2和3.9個(gè)百分點(diǎn)，第四季度為下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。
“四季度宏觀杠桿率的下降表明實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力已經(jīng)有了極大的恢復(fù)，金融資金的使用效率在明顯提升。”阮健弘表示，未來隨著經(jīng)濟(jì)向常態(tài)回歸，內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力的不斷增強(qiáng)以及穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)靈活、合理適度，預(yù)計(jì)我國(guó)宏觀杠桿率將繼續(xù)保持基本平穩(wěn)。
精準(zhǔn)調(diào)節(jié) 保持流動(dòng)性合理充裕
4月是傳統(tǒng)的繳稅大月，同時(shí)市場(chǎng)預(yù)計(jì)4月份地方債供給可能放量，在此情況下4月流動(dòng)性情況將如何？
對(duì)此孫國(guó)峰指出，今年以來，由于地方專項(xiàng)債額度下達(dá)時(shí)間較晚等原因，地方債的發(fā)行進(jìn)度比前兩年慢一些，后續(xù)發(fā)行速度可能加快。同時(shí)4月份稅款入庫的規(guī)模也比較大，這兩方面的因素都會(huì)減少銀行體系流動(dòng)性。但由于一季度末財(cái)政支出較多，可在一定程度上吸收其影響。人民銀行將按照穩(wěn)健貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度的要求，密切關(guān)注4月份財(cái)政收支和市場(chǎng)流動(dòng)性供求變化，綜合運(yùn)用公開市場(chǎng)操作等多種貨幣政策工具，對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行精準(zhǔn)調(diào)節(jié)，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕，為政府債券發(fā)行提供適宜的流動(dòng)性環(huán)境。
孫國(guó)峰同時(shí)強(qiáng)調(diào)，判斷短期利率走勢(shì)首先要看政策利率是否發(fā)生變化，主要是央行公開市場(chǎng)7天逆回購(gòu)操作利率，以及中期借貸便利利率是否變化，而不應(yīng)過度關(guān)注公開市場(chǎng)操作數(shù)量和銀行體系流動(dòng)性。公開市場(chǎng)操作數(shù)量會(huì)根據(jù)財(cái)政、現(xiàn)金等多種臨時(shí)性因素以及市場(chǎng)需求情況靈活調(diào)整，其變化并不完全反映市場(chǎng)利率走勢(shì)，也不代表央行政策利率變化趨勢(shì)。其次，在觀察市場(chǎng)利率時(shí)重點(diǎn)看DR007的加權(quán)平均利率水平以及其在一段時(shí)間之內(nèi)的平均值，而不是個(gè)別機(jī)構(gòu)的成交利率，或者受短期因素?cái)_動(dòng)的時(shí)點(diǎn)利率。
爭(zhēng)取盡快推出碳減排支持工具
今年的《政府工作報(bào)告》明確要求設(shè)立碳減排支持工具。孫國(guó)峰表示，正在抓緊研究設(shè)立碳減排支持工具相關(guān)工作，爭(zhēng)取盡快推出。碳減排支持工具是直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，通過向符合條件的金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，支持金融機(jī)構(gòu)為具有顯著碳減排效益的重點(diǎn)項(xiàng)目提供優(yōu)惠利率融資。
孫國(guó)峰表示，支持工具的原則是市場(chǎng)化、透明化、國(guó)際化。市場(chǎng)化是指按照市場(chǎng)化原則設(shè)計(jì)激勵(lì)相容機(jī)制，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)積極性，主動(dòng)向碳減排領(lǐng)域配置更多資源。透明化是指工具的機(jī)制、應(yīng)用規(guī)則都是明確的，可操作、可計(jì)算、可驗(yàn)證，政策具有精準(zhǔn)性和直達(dá)性。國(guó)際化是指工具支持的碳減排領(lǐng)域和國(guó)際是接軌的。具體的工作內(nèi)容請(qǐng)大家拭目以待。
數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景逐步豐富
對(duì)于數(shù)字人民幣，李斌表示，2019年底數(shù)字人民幣試點(diǎn)測(cè)試相繼在深圳、蘇州、雄安、成都四地及北京冬奧會(huì)場(chǎng)啟動(dòng)，到2020年10月增加了上海、海南、長(zhǎng)沙、西安、青島、大連六個(gè)試點(diǎn)測(cè)試地區(qū)。目前數(shù)字人民幣試點(diǎn)范圍有序擴(kuò)大，應(yīng)用場(chǎng)景逐步豐富，應(yīng)用模式持續(xù)創(chuàng)新，系統(tǒng)運(yùn)行總體穩(wěn)定，初步驗(yàn)證了數(shù)字人民幣在理論政策、技術(shù)和業(yè)務(wù)上的可行性和可靠性。
“數(shù)字人民幣試點(diǎn)測(cè)試堅(jiān)持穩(wěn)妥、安全、可控原則，以受邀白名單用戶小額交易為主，目前參與人數(shù)、參與筆數(shù)、凈兌換的金額總體上還是比較小的。試點(diǎn)過程中各方面對(duì)數(shù)字人民幣都有比較高的興趣，試點(diǎn)地區(qū)用戶的積極性比較高，試點(diǎn)場(chǎng)景現(xiàn)在覆蓋了生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購(gòu)物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域。”李斌表示，下一階段將根據(jù)試點(diǎn)參與各方的反饋，不斷完善和優(yōu)化數(shù)字人民幣技術(shù)、業(yè)務(wù)和政策方案，深入探索數(shù)字人民幣應(yīng)用模式，強(qiáng)化數(shù)字人民幣通用性和普惠性，完善產(chǎn)品功能和應(yīng)用性，提升系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性。試點(diǎn)地區(qū)目前總體仍然處于試點(diǎn)測(cè)試階段，什么時(shí)候正式推出現(xiàn)在還沒有時(shí)間表。
來源：金融時(shí)報(bào)